geld-lenen-bkr-site.nl - Laat u informeren!

Ordina nv geeft voor euro 20,7 mln nieuwe aandelen uit middels een gecommiteerde emissie en krijgt een lening van euro 27,5 mln. Dit maakt de IT-adviseur dinsdag voorbeurs bekend.

In totaal worden 7,8 mln nieuwe aandelen uitgegeven, wat neerkomt op een toename van 19% ten opzichte van het huidige aandelenkapitaal, waarbij Delta Lloyd en een gezamenlijke houdstermaatschappij van Cyrte Investments en Janivo Holding zich hebben gecommitteerd om 5,7 mln aandelen te nemen. Delta Lloyd verwerft hiermee een belang in Ordina van circa 5% na emissie en Cyrte/Janivo een belang van circa 6,5% na emissie. De overige aandelen worden gekocht door MeesPierson. MeesPierson, onderdeel van Fortis Bank Nederland, maakte dinsdag bekend de 2,1 mln aandelen te hebben verkocht aan institutionele beleggers, waaronder Parcom. Hoeveel aandelen Parcom heeft gekocht wilde MeesPierson desgevraagd niet zeggen.

Royal Bank of Scotland analist Wim Gille noemt de herfinanciering van Ordina een "nogal drastische stap gezien de relatief sterke trading update". Gille zegt dat de herfinanciering zeker voldoende zal zijn om de huidige recessie uit te zitten. Gille heeft een hold advies op Ordina.

Petercam analist Luuk van Beek wijst op de verwatering voor de bestaande aandeelhouders. Omdat Ordina niet direct onder druk stond om dit te doen vindt de analist dat een claimemissie, in plaats van de gecommiteerde emissie, een goed alternatief zou zijn geweest. Het advies van Van Beek blijft sell.

Ordina verkrijgt van ING een gecommiteerde achtergestelde lening van euro 27,5 mln met een looptijd van zes jaar met een rente van 13,5%.

Volgens de Petercam analist is deze rente erg hoog. "Ordina betaalde slechts 5,3% rente op zijn lange termijn lening uit 2008."

De bestuursvoorzitter van Ordina, Ronald Kasteel, zegt in het persbericht dat Ordina per 30 juni 2009 ruim binnen de bankconvenanten blijft met een nettoschuld ten opzichte van de winst voor belasting, rente, afschrijving en amortisatie (ebitDA) van rond de 2. "Ordina versterkt toch zijn kapitaalpositie omdat we in een moeilijk te voorspellen markt toch over een solide en volledig gecommitteerde financieringspositie willen beschikken", zo zegt Kasteel in het persbericht.

Omstreeks 12.30 noteert het aandeel Ordina 0,4% lager op euro 2,87 terwijl de MidKap met 0,3% daalt.

Bron: Het financieel dagblad